تحلیل فاندامنتال بازار فارکس
تحلیل فاندامنتال به شما کمک میکنه تا با بررسی عوامل اقتصادی و سیاسی، ارزش واقعی داراییها رو کشف کنید و در بازارهای مالی تصمیمات هوشمندانهتری بگیرید. در ادامه، جزئیات این روش رو بررسی میکنیم.
تحلیل روزانه بازار فارکس با بفلو
با تحلیل روزانه فارکس بَفلو، همیشه یک قدم جلوتر از بازار باش! تیم ما هر روز جدیدترین اخبار و تحلیلهای دقیق رو برات آماده میکنه تا بتونی بهترین تصمیمها رو تو معاملاتت بگیری. اگه میخوای با خیال راحت و آگاهانه تو فارکس معامله کنی، روی دکمه کلیک کن و تحلیلهای امروز رو بخون!
در بازارهای مالی، تحلیل درست و دقیق میتونه تفاوت بین موفقیت و شکست رو رقم بزنه. یکی از کلیدیترین روشها برای بررسی بازارها، تحلیل فاندامنتال هست که به بررسی عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی میپردازه و تأثیر اونها رو بر ارزش داراییها و ارزها ارزیابی میکنه. اهمیت این نوع تحلیل در اینه که به ما دیدگاه عمیقتری از وضعیت اقتصادی یک کشور میده و کمک میکنه تا درک بهتری از ارزش واقعی یک دارایی پیدا کنیم.
اما تحلیل فاندامنتال تنها یک نوع از تحلیلهای موجود در بازار نیست. تحلیل تکنیکال و تحلیل احساسی هم از جمله روشهای دیگهای هستن که برای پیشبینی حرکات بازار استفاده میشن. در ادامه، قصد داریم بهطور مفصل به تحلیل فاندامنتال بپردازیم و ببینیم چطور میتونیم از این روش برای تصمیمگیریهای دقیقتر در بازار استفاده کنیم.
تحلیل فاندامنتال بازار فارکس چیست؟
تحلیل فاندامنتال یک روش عمیق و جامع برای ارزیابی ارزش واقعی یک دارایی (سهام، ارز، کالا و غیره) با بررسی عوامل اقتصادی، مالی و سیاسی مرتبط با اون داراییه. هدف از تحلیل فاندامنتال اینه که بفهمیم آیا قیمت کنونی یک دارایی کمتر یا بیشتر از ارزش واقعیش هست. این روش بیشتر به درد سرمایهگذارهایی میخوره که به دنبال استراتژیهای بلندمدت هستن.
پس به طور خلاصه، تحلیل فاندامنتال یعنی بررسی بازار فارکس بر اساس وضعیت اقتصادی کشورها!
در بازاری مثل فارکس که عملاً با خرید و فروش ارزها در اون بخشهایی از اقتصاد کشورها معامله میشه، اخبار و رویدادهای اقتصادی تأثیر مستقیم روی ارزش ارزها دارن. به همین خاطر، تحلیل فاندامنتال یکی از روشهای مهم برای پیشبینی حرکتهای بازار فارکس محسوب میشه.
این نوع تحلیل با استفاده از دادههای اقتصادی که بهطور رایگان در سایتهای مختلف موجوده انجام میشه. به عبارتی، ما شرایط اقتصادی کشورهای مختلف رو بررسی میکنیم و بر اساس اون درباره آینده ارزها تصمیمگیری میکنیم.
اصول تحلیل فاندامنتال
تحلیل فاندامنتال به دنبال پاسخ به این سواله که چه عواملی بر ارزش یک دارایی تأثیر میذارن؟ و این عوامل به طور کلی در سه دسته زیر قرار میگیرن:
- عوامل اقتصادی: وضعیت کلی اقتصاد، نرخ رشد، نرخ تورم، نرخ بهره، و سطح بیکاری از جمله این عوامل هستن.
- عوامل مالی: سلامت مالی شرکتها، سطح بدهی، سوددهی، و گزارشات مالی.
- عوامل سیاسی و اجتماعی: تصمیمات دولتها، قوانین تجاری و مقررات، و تحولات بینالمللی.
چه اخباری بازار را تحت تاثیر قرار میدهند؟
علاوه بر خبرهای غیرمنتظره و لحظهای که تأثیر زیادی بر بازارهای مالی میذارن (مثل شیوع کرونا یا آغاز جنگ)، گروهی از اخبار هم وجود دارن که بهطور دورهای (معمولاً ماهانه) بر بازارها تأثیر میذارن. این اخبار شامل موارد زیر هستن:
- نرخ بیکاری
- نرخ اشتغال
- تولید ناخالص داخلی GDP
- تراز تجاری
- شاخص بهای مصرف کننده یا CPI
- شاخص بهای تولید کننده PPI
- نرخ بهره بانکی
- شاخص خرید مدیران کارخانجات یا PMI
- تراز حساب تجاری
- مدعیان بیکاری
تفاوت بین ارزش واقعی و قیمت بازار
در تحلیل فاندامنتال، یکی از اهداف اصلی اینه که ارزش ذاتی یک دارایی رو پیدا کنیم. اگه ارزش واقعی یک ارز (یا دارایی) بیشتر از قیمت بازارش باشه، اون دارایی کمارزشتر از واقعیش معامله میشه و فرصت مناسبی برای خرید ایجاد میکنه. برعکس، اگر قیمت بازار بیشتر از ارزش واقعی باشه، ممکنه سرمایهگذارها به سمت فروش اون دارایی حرکت کنن.
تفاوت تحلیل فاندامنتال با تحلیل تکنیکال
تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال دو روش اصلی برای تحلیل بازارهای مالی هستن که هر کدوم دیدگاه و رویکرد متفاوتی به بررسی بازار دارن:
تحلیل فاندامنتال به عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی که روی ارزش یک دارایی تأثیر میذارن، نگاه میکنه. این تحلیل به دنبال اینه که بفهمه آیا یک دارایی بیشتر یا کمتر از ارزش واقعیش معامله میشه. دادههایی مثل نرخ بهره، رشد اقتصادی، تورم و سیاستهای دولت تو این روش مورد بررسی قرار میگیرن.
- تمرکز: روی فاکتورهای اقتصادی و اخبار.
- مناسب برای: معاملات بلندمدت و سرمایهگذاری.
- مزیت: عمیق و دقیق؛ مناسب برای پیشبینیهای بلندمدت و تصمیمهای استراتژیک.
تحلیل تکنیکال فقط به نمودارهای قیمتی و الگوهای گذشته نگاه میکنه. این روش بر این فرض استواره که همه اطلاعات مهم در قیمت منعکس شده و تاریخ همیشه تمایل به تکرار داره. معاملهگرها با استفاده از ابزارهایی مثل خطوط روند، اندیکاتورها، و الگوهای قیمتی سعی میکنن رفتار آینده بازار رو پیشبینی کنن.
- تمرکز: روی قیمت و حجم.
- مناسب برای: معاملات کوتاهمدت و نوسانگیری.
- مزیت: سریع و بر اساس نمودارها؛ بدون نیاز به مطالعه اخبار و دادههای پیچیده.
در نتیجه تحلیل تکنیکال برای کسانیه که میخوان با تمرکز روی حرکتهای قیمتی سریعتر وارد و خارج بشن، در حالی که تحلیل فاندامنتال برای افرادیه که به دنبال درک عمیقتر از ارزشهای واقعی بازار هستن و روی استراتژیهای بلندمدت تمرکز دارن.
تحلیل بازار به روش فاندامنتال
همانطور که قبلاً اشاره کردیم، اخبار و دادههای اقتصادی مهمترین ابزار برای تحلیل فاندامنتال هستند. اما چالش اصلی اینجاست که چطور میتونیم با استفاده از این اخبار، آینده یک جفت ارز رو پیشبینی کنیم.
اخبار مرتبط با شاخصهای اقتصادی معمولاً بهطور واضح قابل تحلیل هستن و میتونیم با بررسی اعداد و گزارشهای منتشرشده از سوی دولتها به نتیجهگیری برسیم. بهعنوان مثال، اگر نرخ بیکاری یک کشور افزایش پیدا کنه، احتمالاً ارزش پولی اون کشور کاهش پیدا میکنه. یا اگر بانک مرکزی یک کشور نرخ بهره رو افزایش بده، میتونیم انتظار داشته باشیم که ارزش ارز اون کشور در بازارهای جهانی بالا بره.
اما تحلیل اخباری که دادههای اقتصادی مشخصی ندارن، پیچیدهتره. برای مثال، خبرهای مربوط به بحرانهای نظامی میتونن اثرات اقتصادی شدیدی داشته باشن. چنین اخبار سیاسی ممکنه منجر به کاهش شدید ارزش ارز یک کشور بشن، چراکه بحرانهای نظامی معمولاً با بیثباتی اقتصادی همراه هستن.
پس تحلیل بازار به روش فاندامنتال، یعنی بررسی و تحلیل عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی که روی ارزش ارزها و داراییها تاثیر میذارن. حالا ببینیم چطور میتونیم این تحلیل رو انجام بدیم:
جمعآوری دادههای اقتصادی: اولین قدم اینه که دادههای مهم اقتصادی رو مثل نرخ بیکاری، تورم، تولید ناخالص داخلی (GDP) و نرخ بهره رو از منابع رسمی و معتبر جمع کنیم. این اطلاعات معمولاً بهصورت ماهانه یا دورهای منتشر میشن.
تحلیل شاخصهای اقتصادی: بعد از اینکه دادهها رو جمع کردیم، باید ببینیم این اعداد چه تاثیری روی اقتصاد و ارز اون کشور دارن. مثلاً اگه نرخ بیکاری بالا بره، ممکنه ارزش ارز اون کشور پایین بیاد. برعکس، اگه بانک مرکزی نرخ بهره رو افزایش بده، معمولاً ارزش ارز بالا میره.
مقایسه اقتصاد کشورها: چون در فارکس همیشه با جفتارزها سر و کار داریم، باید شرایط اقتصادی دو کشور رو با هم مقایسه کنیم. مثلاً اگه اقتصاد آمریکا قویتر از اقتصاد اروپا باشه، احتمالاً ارزش دلار در برابر یورو افزایش پیدا میکنه.
در نهایت، تحلیل فاندامنتال به شما کمک میکنه تا با درک بهتر از وضعیت اقتصادی کشورها، پیشبینیهای دقیقتری در مورد حرکتهای آینده ارزها داشته باشین.
مثال از تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس
فرض کن میخواهیم ارزش دلار آمریکا (USD) در مقابل یورو (EUR) رو با استفاده از تحلیل فاندامنتال بررسی کنیم.
عوامل اقتصادی:
نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو): فرض کن بانک مرکزی آمریکا اعلام کرده که قصد داره نرخ بهره رو افزایش بده. وقتی نرخ بهره یک کشور بالاتر باشه، سرمایهگذاران تمایل بیشتری دارن که پول خودشون رو به اون کشور ببرن تا از سود بالاتر بهره ببرن. در نتیجه، تقاضا برای دلار افزایش پیدا میکنه و قیمت اون نسبت به یورو بالا میره.
نرخ تورم: فرض کن نرخ تورم در منطقه یورو بالا رفته، در حالی که تورم آمریکا تحت کنترل مونده. این تفاوت باعث میشه که ارزش یورو کاهش پیدا کنه، چون افزایش تورم به معنای کاهش قدرت خرید مردمه. بنابراین، دلار نسبت به یورو قویتر میشه.
عوامل مالی:
دادههای اشتغال در آمریکا: فرض کن گزارشی منتشر شده که نشون میده نرخ بیکاری در آمریکا به شدت کاهش پیدا کرده. این یک نشونه مثبته که اقتصاد آمریکا رو قویتر نشون میده و سرمایهگذاران به خرید دلار بیشتر ترغیب میشن، چون اعتقاد دارن که وضعیت اقتصادی در آینده بهتر میشه و نرخ بهره ممکنه بیشتر افزایش پیدا کنه.
گزارش تولید ناخالص داخلی (GDP): اگر گزارش GDP آمریکا نشاندهنده رشد اقتصادی قوی باشه، این نشونهایه که اقتصاد در حال رشد خوبیه و باعث میشه ارزش دلار در مقابل سایر ارزها، از جمله یورو، افزایش پیدا کنه.
عوامل سیاسی:
- تصمیمات دولت و تغییرات سیاسی: فرض کنیم آمریکا یک توافق تجاری جدید با کشورهای بزرگ آسیا امضا کنه. این توافق میتونه برای اقتصاد آمریکا مفید باشه و باعث افزایش ارزش دلار بشه. در مقابل، اگر در اروپا بحرانهای سیاسی مثل خروج یک کشور از اتحادیه اروپا اتفاق بیفته، یورو ممکنه تحت فشار قرار بگیره و ارزشش کم بشه.
تحلیل فاندامنتال روزانه بازار فارکس بَفلو
اخبار روزانه فارکس؛ CAD/JPY را تحت نظر بگیرید!
اخبار روزانه فارکس؛ USD/CHF را تحت نظر بگیرید!
جمعبندی
تحلیل فاندامنتال با بررسی دادههای اقتصادی، مالی و سیاسی به شما کمک میکنه تا بفهمید آیا یک دارایی بیشتر یا کمتر از ارزش واقعیش معامله میشه. این روش بیشتر برای سرمایهگذاریهای بلندمدت مفیده و به درک عمیقتری از بازار و روندهای کلی کمک میکنه.